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58y游戏中心 - 深交所李鸣钟:资产门槛设置可能存在单一固化问题

2019-12-23 08:29:39 来源:班交网 浏览:3663

58y游戏中心 - 深交所李鸣钟:资产门槛设置可能存在单一固化问题

58y游戏中心,9月6日消息,第二届中小投资者服务论坛在上海举行。深圳证券交易所副总经理李鸣钟在会上表示,适当性制度在运行过程中还存在进一步优化的空间,需要不断“刷新”。比如资产门槛设置是否适当,他表示,“资产门槛清晰明确、易于执行,但也可能存在单一固化的问题。”

他以“资产规模不低于50万元”举例,这是当前众多高风险产品使用的适当性门槛。李鸣钟认为,短期内,这一标准可能与现有投资者状况相适应;但长期来看,随着经济环境、市场交易、投资者结构等因素的变化,有必要基于客观数据进对标准设置做出评估,动态化地设置资产门槛。

除了资产门槛问题,李鸣钟还提到了“投资者风险评估是否有效”和“纠纷解决机制是否完善”两点。

对于风险评估,他提出,一方面,投资者在各家机构填报雷同的问卷,心理上难免出现“麻木”的倾向,而且部分投资者对自身风险认知存在偏差;另一方面,投资者信息在各经营机构之间形成“信息孤岛”,整个市场的信息成本有待降低。

对于纠纷解决机制,他认为,仅通过行政手段强化经营机构守法意识,缺乏对投资者的民事救济。同时,尚需进一步完善协商、调解、仲裁等非诉纠纷解决机制,以提高投资者适当性纠纷的解决效率。

针对现状,李鸣钟提出了几点建议:一是进一步突出对弱势投资者的倾向性保护。在我国,大学生、残障人士、老年人等群体购买金融产品的不在少数,建议将此类特殊群体列入谨慎招揽的客户范围。

二是推动经营机构形成“客户利益至上”的经营理念。他表示,证券经营机构在强化内控的同时,需加快财富管理转型步伐,形成以资产管理与增值服务为主体的收费模式,真正将员工利益与客户利益捆绑在一起,这也是投资者适当性的本义所在。

三是运用金融科技对投资者“精准画像”。他称,传统问卷调查为主观数据,缺乏客观数据验证,且涉及范围有限,无法实现“精准画像”功能。他建议经营机构大力探索金融科技手段,利用自身积累的投资者行为数据及外部采集数据,同时从主观和客观维度深入把握客户的风险偏好、交易习惯,对投资者进行“精准画像”,着力提升适当性匹配效能。

四是强化投资者教育,提升投资者“买者自负”能力。投资者适当性要求“卖者有责”,同时也强调“买者自负”。经营机构的适当性匹配意见不表明对产品或服务的风险和收益做出实质性判断和保证,投资者应当根据自身实际情况做出投资决策。(财经 许旻)

责任编辑:陈悠然 SF104

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